Ключевая ставка 14% может продержаться до декабря — на какой срок сейчас выгоднее открыть вклад

Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов утром 29 сентября допустил, что на заседании 23 октября Банк России оставит ключевую ставку на уровне 14%, а снизит её только в декабре — на 0,25 п.п., «как новогодний подарок». Личную оценку вероятности такого сценария он сформулировал как «40 на 60».

Спустя два часа советник председателя ЦБ Кирилл Тремасов объяснил, почему регулятор 11 сентября прервал серию из десяти снижений подряд: ускорилась устойчивая инфляция, выросли инфляционные ожидания, а кредиты растут быстрее прогноза. Для тех, кто держит деньги на вкладе, это сигнал: высокие ставки по депозитам, скорее всего, продержатся ещё пару месяцев.

Читайте также: Плацкарт с 1 октября дорожает на 9,2% — билет на декабрь выгоднее купить до конца сентября

Решение ЦБ объявит в пятницу, 23 октября, в 13:30 по Москве. До этого банки меняют ставки по вкладам, ориентируясь на ожидания рынка.

Почему ставку в октябре могут не снизить

Аргументы, которые приводят в самом ЦБ и в банках:

• Устойчивая инфляция. По оценке ЦБ, летом она ускорилась до 5–6% в пересчёте на год. Годовая инфляция на 7 сентября — 6,3%.
• Ожидания. Летом выросли инфляционные ожидания населения и бизнеса — для регулятора это главный повод не спешить.
• Кредиты. Корпоративное кредитование в июле росло темпом почти 14% — быстрее, чем закладывал ЦБ.
• Октябрьская традиция. Пьянов напомнил, что в 2023 и 2024 годах ставку в октябре поднимали на 2 п.п., хотя аналитики ждали 1 п.п.

Пьянов ориентируется на трёхмесячную среднюю базовой инфляции. По его расчёту, к 4% она приблизится только к декабрьскому заседанию, а не к октябрьскому. Поэтому первое снижение после паузы он ждёт не раньше декабря.

Ставки по вкладам тем временем растут. Средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков во второй декаде сентября — 13,01%, в начале месяца было 12,95%, в конце июня — 12,76%. При этом короткие вклады выгоднее длинных: по индексу Финуслуг на 11 сентября вклад на три месяца давал 13,63%, на полгода — 13,15%, на год — 12,37%, на два года — 10,98%.

Какой срок вклада выбрать сейчас

Короткий вклад приносит больше, зато длинный фиксирует ставку на весь срок, даже если ЦБ начнёт её снижать. Отсюда рабочие варианты:

• Три–четыре месяца. Самая высокая доходность, и вклад закончится примерно к декабрьскому заседанию. Минус: если ставку снизят, новый вклад придётся открывать уже под меньший процент.
• Полгода. Процент чуть ниже, зато доход зафиксирован до весны.
• Год и дольше. Имеет смысл, только если деньги точно не понадобятся: ставка ниже, но от решений ЦБ она больше не зависит.
• Лесенка. Сумму делят на части с разными сроками, чтобы часть денег регулярно освобождалась и её можно было переложить под новый процент.
• Промо-ставки до 25%. Обычно это только для новых клиентов, на суммы от 10 до 50 тысяч рублей и на короткий срок.

С процентов по вкладам за 2026 год без налога можно получить 160 000 рублей: это 1 млн, умноженный на 16% — максимальную ключевую ставку на первое число месяцев этого года. С дохода сверх этой суммы берут НДФЛ 13%, а если весь инвестиционный доход за год больше 2,4 млн — 15%. Банк налог не удерживает: он придёт в уведомлении, заплатить нужно до 1 декабря 2027 года.

И ещё одна деталь для крупных сумм: вклады застрахованы в АСВ в пределах 1,4 млн рублей на одного человека в одном банке, вместе с процентами. Если сбережения больше, их надёжнее разложить по разным банкам.

Читайте также: Собираетесь брать красную икру к Новому году? Дешевле она уже не станет, а подделку в магазине можно вычислить телефоном